近日，湖州银行股份有限公司（以下简称“湖州银行”）正式披露招股说明书，湖州银行计划登陆上交所上市。
招股书显示，湖州银行本次拟公开发行普通股不超过3.38亿股，占发行后总股本的25%，发行后总股本为13.51亿股，此次发行募集资金在扣除发行费用后，将全部用于补充核心一级资本，提高资本充足水平。
湖州银行成立于1998年6月，注册资本为10.13亿元，法定代表人是吴继平，经营范围主要有吸收公众存款、发放短期、中期和长期贷款等业务，是浙江省湖州市的一家区域性股份制商业银行。
值得一提的是，就在此次招股书预披露前夕，湖州银行第二大股东发生了变化。湖州银行第二大股东美都能源（600175.SH）将其持有的湖州银行全部1.14亿股以3.5元/股的价格转让给五家公司，转让损益约为-2850万元。
上市前夕二股东亏本甩卖股份，湖州银行背后又有什么故事呢？
收入来源单一，中间业务连续3年亏损
近几年，湖州银行的规模再扩张，迎来了高速发展。招股书显示，2016-2018年及2019年前三季度湖州银行总资产分别为374.74亿元、444.13亿元、520.26亿元、645.61亿元，而同期净利润分别为2.39亿元 、3.57亿元、4.89亿元、6.24亿元，湖州银行的总资产与净利润双双稳步增长。
不过，湖州银行取得靓丽业绩的同时，营业收入却严重依赖于利息净收入。招股书显示，2016-2018年及2019年前三季度湖州银行营业收入分别为12.36亿元、14.19亿元、16.47亿元、13.16亿元，而与此同期利息净收入分别为12.20亿元、14.71亿元、17.08亿元、13.03亿元，其中湖州银行的利息净收入占营业收入分别为98.71%、103.66%、103.37%、99.01%，远远高于国内四大行80%水平。
商业观察了解到，湖州银行的利息净收入占比接近100%说明它主要的收入来源就是利差收入，其他收入来源非常少或给银行的业务带来了负面的收益，这样的业务结构对银行未来发展是不利的。
商业观察还了解到，湖州银行的收入来源主要是利息净收入和手续费及佣金净收入组成，但湖州银行的手续费及佣金净收入却连续三年净亏损。招股书显示，2016-2018年及2019年前三季度湖州银行的手续费及佣金净收入分别为241.11万元、-7144.25万元、-9997.96万元、9829.65万元，按此发展趋势，湖州银行2019年亏损额可能会继续放大。
湖州银行的营业收入严重依赖利息净收入，手续费及佣金净收入又连续3年亏损，可以看出湖州银行的业务发展并不健康，可能会影响上市前的估值。
频频骗贷而衍生的内控问题
上市筹备关口，原湖州银行嘉兴海宁支行行长步某因违规向空壳公司放贷1000万元被判刑。
据中国裁判文书网2018年9月公布的（2017）浙0481刑初726号判决书显示，黄某以其实际控制且基本无实际经营的两家公司的名义，采用虚构贸易合同的方式向湖州银行嘉兴海宁支行申请贷款，被告人原湖州银行嘉兴海宁支行行长步某安排湖州银行工作人员与黄某安排的财务人员对接，公司财务人员按照银行方的要求更改财务报表数据，以满足银行授信额度的要求。
而法院认为，被告人步某身为银行工作人员，违反国家规定发放贷款，共计1000万元，数额特别巨大，其行为已构成违法发放贷款罪；判处有期徒刑六年，并处罚金人民币八万元。
另外，从中国裁判网公告查询发现，2018年9月，湖州市中级人民法院公布的一份判决书中也显示，湖州佳路利进出口有限公司于2012年3月采用虚假的资产负债表、损益表等财务资料的手段骗取湖州银行1250万元的贷款授信额度。
对于湖州银行来说，千万元以上的贷款业务一旦违约，也会产生不小的影响；而且违规放贷也反映出银行自身信贷审查、风险管控等方面存在一定漏洞。
频频遭骗贷，内控混乱，湖州银行的罚单也接踵而来。据不完全统计，自2016年1月1月至本招股说明书签署日，湖州银行因违反国内监管规定而被国内监管部门处罚共计13宗，罚款金额合计 340.07 万元。
收入来源过于单一，中间业务连续3年亏损，频遭骗贷，管理混乱，这或许就是湖州银行的二股东退股的真实原因。
这些问题无疑成了湖州银行上市的拦路虎，至于未来湖州银行是否能上市，商业观察会持续关注。
